加拿大央行本周宣布自今年3月以來首次降息，將基準利率下調 25 個基點至 2.5%。

央行的這一舉動，立刻在房貸市場產生了連鎖反應。RBC、TD、CIBC 和 BMO 已跟進宣布，將其最優惠貸款利率下調至 4.7%，預計其他主要銀行也會跟隨。

浮動利率立刻下降

Ratehub.ca貸款專家Penelope Graham表示，如果銀行完全傳導降息幅度，五年期浮動利率的最低水平將從 3.95% 降至 3.70%，低於目前五年期固定利率 3.94%。這意味著兩者之間已出現 24 個基點的差距。

以一筆均價約 62.4萬加元的房貸為例，浮動利率下調後，借款人每月可節省 84加元。Graham補充說，市場上已有越來越多的聲音認為，今年秋天央行可能還會進一步降息。

不過她也提醒，選擇浮動還是固定，最終還是取決於風險承受能力。“曆史上浮動利率可以很快回升，甚至比下降更快。與此同時，通脹仍有可能因外部衝擊而反彈。”

固定利率或將進一步下行

除了浮動利率的下降，固定利率也可能迎來新一輪下調。近期公布的疲弱就業報告和經濟數據已經推動債券收益率走低，而債券收益率正是決定固定房貸利率的關鍵。

美國聯儲本周也降息25個基點，並表示年內還可能再降兩次。如果美聯儲繼續釋放鴿派信號，加拿大債券收益率或將進一步下滑，從而推動固定利率下降。

CIBC高級經濟學家Andrew Grantham預計，加拿大央行在 10月可能會再度降息25個基點。他表示：“經濟韌性正在減弱，高失業率和報複性關稅的取消將繼續壓製通脹。”

固定 vs 浮動：購房者如何選擇？

隨著降息進入新周期，購房者和貸款人面臨一個關鍵問題：到底該選固定利率還是浮動利率？

選擇浮動的理由

短期省錢：目前利率已降，立刻能享受優惠。

未來可能繼續降息，浮動利率可能更低。

每月還款壓力立刻減輕，例如平均房貸月供可省 84加元。

適合對市場波動能承受、願意押注利率繼續下調的人群。

選擇固定的理由

穩定性更高：未來3-5年內月供金額鎖定，不受利率波動影響。

適合不想冒險或需要財務穩定性的家庭。

混合策略

部分貸款采用固定，部分貸款采用浮動，既能享受短期降息紅利，又保留長期穩定性。

總結

當前環境下，浮動利率比固定利率更劃算，不但能立刻能降低月，且未來或有更多降息可能。如果更看重穩定與安心，固定利率依舊是安全的選項。