加拿大央行本周宣布自今年3月以来首次降息，将基准利率下调 25 个基点至 2.5%。

央行的这一举动，立刻在房贷市场产生了连锁反应。RBC、TD、CIBC 和 BMO 已跟进宣布，将其最优惠贷款利率下调至 4.7%，预计其他主要银行也会跟随。

浮动利率立刻下降

Ratehub.ca贷款专家Penelope Graham表示，如果银行完全传导降息幅度，五年期浮动利率的最低水平将从 3.95% 降至 3.70%，低于目前五年期固定利率 3.94%。这意味着两者之间已出现 24 个基点的差距。

以一笔均价约 62.4万加元的房贷为例，浮动利率下调后，借款人每月可节省 84加元。Graham补充说，市场上已有越来越多的声音认为，今年秋天央行可能还会进一步降息。

不过她也提醒，选择浮动还是固定，最终还是取决于风险承受能力。“历史上浮动利率可以很快回升，甚至比下降更快。与此同时，通胀仍有可能因外部冲击而反弹。”

固定利率或将进一步下行

除了浮动利率的下降，固定利率也可能迎来新一轮下调。近期公布的疲弱就业报告和经济数据已经推动债券收益率走低，而债券收益率正是决定固定房贷利率的关键。

美国联储本周也降息25个基点，并表示年内还可能再降两次。如果美联储继续释放鸽派信号，加拿大债券收益率或将进一步下滑，从而推动固定利率下降。

CIBC高级经济学家Andrew Grantham预计，加拿大央行在 10月可能会再度降息25个基点。他表示：“经济韧性正在减弱，高失业率和报复性关税的取消将继续压制通胀。”

固定 vs 浮动：购房者如何选择？

随着降息进入新周期，购房者和贷款人面临一个关键问题：到底该选固定利率还是浮动利率？

选择浮动的理由

短期省钱：目前利率已降，立刻能享受优惠。

未来可能继续降息，浮动利率可能更低。

每月还款压力立刻减轻，例如平均房贷月供可省 84加元。

适合对市场波动能承受、愿意押注利率继续下调的人群。

选择固定的理由

稳定性更高：未来3-5年内月供金额锁定，不受利率波动影响。

适合不想冒险或需要财务稳定性的家庭。

混合策略

部分贷款采用固定，部分贷款采用浮动，既能享受短期降息红利，又保留长期稳定性。

总结

当前环境下，浮动利率比固定利率更划算，不但能立刻能降低月，且未来或有更多降息可能。如果更看重稳定与安心，固定利率依旧是安全的选项。