加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）总裁兼首席执行官科琳·沃尔克近日表示，希望加拿大的银行在住宅建设融资方面能够承担更多风险，以推动住房供应增加。

沃尔克是在多伦多举行的加拿大公寓投资会议上，与Dream Unlimited公司负责可负担住房及公共事务的安娜·拜拉奥（Ana Bailão，2023年多伦多市长选举亚军）进行对谈时作出上述表态。

拜拉奥直言，目前市场上88%的住房融资需要依赖CMHC保险，但真正完成的项目并不多，“CMHC是否愿意承担更多风险？”她提问。

沃尔克回应称，CMHC受金融机构监管办公室（OSFI）监管，而OSFI近期刚提高了这家国有机构的资本金要求。“我们不希望这限制了我们在市场上发挥作用，”她说。

她坦言，尽管CMHC已为不少新屋开工提供支持，但数量仍远远不够。“我们的首席经济学家会告诉你，我们每年的开工量只有目标的一半。”根据CMHC的数据，2025年上半年全国住房开工量低于2024年，而多伦多的新屋开工更是跌至近30年来最低水平。

沃尔克强调，CMHC正在“全力以赴”推动住房计划，并在贷款保险之外的贷款项目上受制于联邦政府的规则。她表示，CMHC在当前“住房危机”下可以承担“更有责任感的风险”。

未来住房政策可能由CMHC和Build Canada Homes分工合作

针对联邦政府拟设立的“建造加拿大住房”（Build Canada Homes）新机构，沃尔克表示，这个机构可能会类似于加拿大基础设施银行，主要聚焦于可负担住房甚至“深度可负担”领域，而不是市场化住房。

“如果他们要接手我们的一些业务，那也会是在更可负担的领域，而不是市场住房。”她说，并补充，CMHC仍保留一些运行了30年的旧有可负担项目，这些预计不会被新机构取代。

与此同时，CMHC的公寓建设贷款计划（Apartment Construction Loan Program）将继续进行，该计划为全国租赁公寓开发提供低成本贷款。沃尔克表示，该计划经过优化已取得进展，她希望能将资金规模扩大一倍。“我们已经解决了一些问题，积累了经验，并且正在全力推进。”她说。

沃尔克还指出，CMHC的低成本公寓贷款项目已优化并取得一定成果，所谓“可负担”和“市场”住房的界限并不明显，因为很多项目都是混合性质。

文章来源：https://financialpost.com/real-estate/cmhc-banks-more-risk-housing-construction?itm_source=news