加拿大人的財務狀況，正在出現越來越明顯的兩極分化。根據10月14日公布的最新研究，2025年收入最高的20%家庭，平均能夠存下34%的可支配收入；但收入處於中間水平的20%家庭，支出卻比稅後收入高出12%。更令人擔憂的是，年輕人和背負高額房貸的屋主，正面臨越來越大的還款壓力。雖然全國整體家庭債務指標有所改善，但這些看起來不錯的平均數字，並不能反映所有家庭的真實處境。

有錢人越存越多，中產家庭卻開始透支？

研究數據顯示，不同收入家庭之間的財務差距相當明顯。收入最高的20%家庭，儲蓄率達到34%；收入第二高的20%家庭，也能存下16%。但從中等收入家庭開始，情況就完全不同了。收入居中的20%家庭，支出超過可支配收入12%；收入倒數第二檔家庭，超支比例達到32%；收入最低的20%家庭，支出甚至超過可支配收入的兩倍。這並不意味著所有家庭都在借錢消費，部分人可能動用過去的儲蓄、出售資產，或依靠退休金等積累維持生活。

年輕人還沒站穩腳跟，還款壓力已經這麼大？

除了收入差距，不同年齡群體的債務壓力也令人關注。根據加拿大央行調查，截至2025年底，18至24歲受訪者認為自己未來三個月可能無法按時償還債務的平均概率，已經接近50%。25至54歲人群的這一數字達到27%，而55歲及以上人群僅為0.7%。需要注意，這些數字反映的是受訪者對未來還款風險的主觀判斷，並不代表實際有一半年輕人已經違約。但如此明顯的年齡差距，也反映出年輕借款人的財務安全感正在下降。

多倫多房主最擔心的，可能是房貸續約

對於多倫多和溫哥華的屋主來說，房貸續約仍是一項重要壓力。過去幾年，不少家庭在低利率時期購入房產，如今貸款到期，可能需要按照更高利率重新簽約。由於這些城市房價較高，部分家庭的貸款餘額也相對龐大，即使利率隻出現一定幅度的變化，都可能影響每月現金流。尤其是同時承擔房貸、地稅、保險及日常家庭支出的屋主，預算空間可能進一步縮小。相比之下，沒有房貸或已經還清貸款的家庭，受到的直接影響通常較小。

從整體數據來看，加拿大家庭債務與可支配收入之比，已從2022年的188%高點降至約176%，債務償付比率也從2023年的高峰小幅回落。這說明全國層面的債務壓力確實有所緩解，但改善並不平均。對於普通家庭而言，未來最值得關注的，不隻是利率會不會下降，更是收入能否穩定增長，以及每個月付完房貸和生活費後，還能剩下多少錢。

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