加拿大銀行家協會數據顯示，6月房貸違約率降至0.28%，為近一年半以來首次下降。但深入拆解數據後發現：改善幅度微乎其微——實際逾期貸款僅比上月減少了40筆，從14,061降至14,021。下降主要是因為數字接近四舍五入臨界點，而非違約情況出現實質性好轉。
違約率降了，但隻是“四舍五入”的功勞
6月加拿大銀行房貸違約率（逾期90天以上貸款比例）為0.28%，較5月的0.285%下降了0.5個基點。這雖然是2025年3月以來的首次月度下降，但實際逾期貸款數量僅減少40筆——從14,061降至14,021。換句話說，這次“下降”更多是統計上的巧合，而非違約潮退去的信號。
目前違約率仍是2022年低點的兩倍，比去年同期高出25.2%（增加2,820筆）。
房貸總量跌至近6年最低
更值得警惕的是加拿大銀行持有的房貸總量：6月銀行賬面上的房貸總數降至492萬筆，環比減少0.02%（777筆），同比下降0.71%（3.52萬筆）。這是連續第九個月下降，也是2020年10月以來最低水平，即近6年來最少。
真正的風險可能在“B類貸款機構”
數據背後可能隱藏一個更值得關注的問題：銀行房貸總量下降，不一定是因為抵押貸款需求減少——還可能是因為銀行正在出售表現不佳的貸款或拒絕續約，將這些借款人推向B類貸款機構（次級貸款機構）。如果這正是違約率“改善”的原因，那麼整體經濟面臨的風險並沒有減少，隻是轉移到了監管視野之外。
這組數據更像是加拿大房市的真實鏡像：是一個市場在高利率和高房價擠壓下，正在以“剛好低於四舍五入門檻”的方式，向每個人展示它的疲憊與脆弱。真正的警報或許不在違約率本身，而在於那些從銀行賬面上消失的房貸，是否正在流向一個更無人知曉的角落。
來源：https://betterdwelling.com/canadian-bank-mortgages-near-6-year-low-as-arrears-barely-budge/