加拿大银行家协会数据显示，6月房贷违约率降至0.28%，为近一年半以来首次下降。但深入拆解数据后发现：改善幅度微乎其微——实际逾期贷款仅比上月减少了40笔，从14,061降至14,021。下降主要是因为数字接近四舍五入临界点，而非违约情况出现实质性好转。
违约率降了，但只是“四舍五入”的功劳
6月加拿大银行房贷违约率（逾期90天以上贷款比例）为0.28%，较5月的0.285%下降了0.5个基点。这虽然是2025年3月以来的首次月度下降，但实际逾期贷款数量仅减少40笔——从14,061降至14,021。换句话说，这次“下降”更多是统计上的巧合，而非违约潮退去的信号。
目前违约率仍是2022年低点的两倍，比去年同期高出25.2%（增加2,820笔）。
房贷总量跌至近6年最低
更值得警惕的是加拿大银行持有的房贷总量：6月银行账面上的房贷总数降至492万笔，环比减少0.02%（777笔），同比下降0.71%（3.52万笔）。这是连续第九个月下降，也是2020年10月以来最低水平，即近6年来最少。
真正的风险可能在“B类贷款机构”
数据背后可能隐藏一个更值得关注的问题：银行房贷总量下降，不一定是因为抵押贷款需求减少——还可能是因为银行正在出售表现不佳的贷款或拒绝续约，将这些借款人推向B类贷款机构（次级贷款机构）。如果这正是违约率“改善”的原因，那么整体经济面临的风险并没有减少，只是转移到了监管视野之外。
这组数据更像是加拿大房市的真实镜像：是一个市场在高利率和高房价挤压下，正在以“刚好低于四舍五入门槛”的方式，向每个人展示它的疲惫与脆弱。真正的警报或许不在违约率本身，而在于那些从银行账面上消失的房贷，是否正在流向一个更无人知晓的角落。
来源：https://betterdwelling.com/canadian-bank-mortgages-near-6-year-low-as-arrears-barely-budge/